Väčšina investorov, ktorí sa chcú presadiť vo finančnom sektore, sa zameriava výlučne na známe americké bankové akcie, ako sú Wells Fargo (NYSE:WFC) alebo Bank of America (NYSE:BAC), čo platí aj pre investorov zameraných na pasívny príjem.
Niektoré akcie kanadských bánk však majú oveľa nižšie ocenenie a tiež majú vyššie dividendové výnosy ako ich náprotivky.
Sú konzervatívnejšie riadené ako ich americkí kolegovia všeobecne – preto sú oveľa odolnejšie voči recesiám. Okrem toho sú na základe ocenenia lacnejšie a majú vyššie dividendové výnosy.
Tri banky, ktoré sú tu uvedené, majú vysoké výnosy a bezpečné výplaty, čo ich robí atraktívnymi, ak máte radi dividendy.
Investorom, ktorí sú zameraní na hodnotu a investorom, ktorí sú zameraní na pasívny príjem, sa môžu páčiť tieto akcie kanadských bánk:
- Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS)
- Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD)
- Canadian Imperial Bank of Commerce (NYSE: CM)
Dividendové výnosy: 4,58%
Bank of Nova Scotia (BNS:TSE)
Bank of Nova Scotia je treťou najväčšou finančnou inštitúciou v Kanade, hneď za bankou Toronto-Dominion Bank (TD) a Royal Bank of Canada (RY), s trhovou kapitalizáciou vo výške 79 miliárd dolárov.
Je to tiež siedma najväčšia banka podľa aktív v Amerike a desiata najväčšia banka podľa trhovej kapitalizácie.
Bank of Nova Scotia bola zasiahnutá ťažkou recesiou spôsobenou minulý rok pandémiou. V dôsledku vysokých rezerv na straty z úverov došlo v roku 2020 v banke k poklesu o 23%.
Tento výkon bol však oveľa lepší ako v prípade Wells Fargo a Bank of America, kde sa ich zisk na akciu prepadol o 32% a 74%. Toto je dôkazom vynikajúceho rizikového profilu BNS.
Vďaka pokračujúcemu zotaveniu sa z pandémie navyše Bank of Nova Scotia v prvom štvrťroku tohto roka výrazne znížila rezervy na straty z úverov. Vďaka tomu vzrástol upravený zisk na akciu o 83% oproti predchádzajúcemu štvrťroku. Je tiež na dobrej ceste zvýšiť teno rok zisk na akciu o 43% – z 4,14 dolárov na nové historické maximum 5,93 dolárov.
Bank of Nova Scotia má pozoruhodne diferencovanú stratégiu rastu od svojich kolegov v kanadskom finančnom sektore. Zatiaľ čo iné banky sa snažia expandovať v USA, Bank of Nova Scotia sa zamerala predovšetkým na rast na rýchlo rastúcich rozvíjajúcich sa trhoch. Je to popredná banka na trhoch s vysokým rastom v Mexiku, Peru, Čile a Kolumbii, ktoré majú celkový počet obyvateľov 230 miliónov a majú trhy s nedostatkom finančných prostriedkov.
Bank of Nova Scotia má veľkosť na to, aby využila fragmentovaný stav týchto trhov a pokračovala v raste niekoľko rokov. Očakáva sa, že banka v priebehu nasledujúcich piatich rokov zvýši svoj zisk na akciu v priemere o 5,0% ročne.
Bank of Nova Scotia zvýšila svoju ročnú dividendu (v kanadských dolároch) už 10 po sebe nasledujúcich rokov a v súčasnosti ponúka atraktívny dividendový výnos vo výške 4,6%.
Navyše, výplatný pomer v súčasnosti predstavuje zdravých 51%, čo je v súlade s dlhodobým cieľom okolo 50% riadenia spoločnosti. Banka obnoví zmysluplné tempo rastu dividend ešte niekoľko rokov, hneď ako dostane zelenú od regulačných orgánov.
Bank of Nova Scotia v súčasnosti obchoduje s pomerom ceny k výnosom 11, čo je v prípade blue-chip dividendovej akcie dosť nízky koeficient ocenenia.
Dividendový výnos: 3,78%
Toronto-Dominion Bank (TD:NYSE)
Banka Toronto-Dominion sa datuje od roku 1855, kedy bola založená banka Toronto.
Inštitúcia, ktorú vytvorili mlynári a obchodníci, sa odvtedy rozvinula do globálnej organizácie s majetkom vo výške 1,4 bilióna dolárov a 90 000 zamestnancami.
Toronto-Dominion Bank je najväčšou bankou v Kanade v oblasti aktív, vkladov a ziskov.
Banka Toronto-Dominion bola minulý rok negatívne ovplyvnená pandémiou, ale vďaka vysokej kvalite úverového portfólia vykazovala v porovnaní so známymi bankami v USA vynikajúci výkon. Toronto-Dominion Bank zaznamenala v minulom roku 18%-ný pokles zisku na akciu.
Vďaka pokračujúcemu zotaveniu sa z pandémie však banka neočakáva, že zo svojich pôžičiek na rok 2021 stratí značné sumy. Výsledkom je, že v druhom štvrťroku Toronto-Dominion Bank viac ako zdvojnásobila svoj zisk na akciu.
Navyše sa jej obchodná dynamika v poslednej dobe zrýchlila, s výrazným nárastom hypotekárnych úverov, rastom účtov a nárastom transakcií s kreditnými kartami. Vďaka tomu je banka na dobrej ceste tento rok zvýšiť zisk na akciu o 46% – z 4,16 dolárov na nové historické maximum vo výške 6,08 dolárov.
Spoločnosť má práve teraz silné obchodné tempo a v ďalších rokoch bude pokračovať v raste.
Nedávno predstavila na americkom trhu novú kreditnú kartu Double Up s jednou z najcennejších ponúk vrátenia peňazí na trhu. Celkovo sa očakáva, že Toronto-Dominion Bank v priebehu nasledujúcich piatich rokov zvýši svoj zisk na akciu v priemere o 5,0% ročne.
Toronto-Dominion Bank zvýšila svoju ročnú dividendu (v kanadských dolároch) už 11 po sebe nasledujúcich rokov a v súčasnosti ponúka dividendový výnos 3,7%.
Banka predovšetkým vyplatila nepretržité dividendy 164 po sebe nasledujúcich rokov a za posledné desaťročie svoju dividendu takmer zdvojnásobila. Má tiež silný výplatný pomer 43%.
Toronto-Dominion Bank sa v súčasnosti obchoduje s pomerom ceny k výnosom 11,5, čo je o niečo menej ako predpokladaný spravodlivý zisk 12,1.
Dividendový výnos: 4,09%
Canadian Imperial Bank of Commerce (CM:TSE)
Canadian Imperial Bank of Commerce je globálna finančná inštitúcia, ktorá poskytuje bankové a iné finančné služby pre jednotlivcov, malé firmy, spoločnosti a inštitucionálnych klientov.
Má približne 10 miliónov zákazníkov. CIBC sa primárne zameriava na kanadský trh, kde generuje 69% svojich celkových výnosov. Banka generuje 25% svojich výnosov z amerického trhu.
Rovnako ako vyššie spomenutí kanadskí rovesníci, CIBC počas minuloročnej krízy s koronavírusom prekonala svojich kolegov z USA. Vďaka konzervatívnemu hospodáreniu zaznamenala spoločnosť CIBC v minulom roku iba 17%-ný pokles zisku na akciu.
Vďaka pokračujúcemu zotaveniu sa z pandémie navyše CIBC v druhom štvrťroku tohto roka výrazne znížila rezervy na straty z úverov.
Výsledkom bolo, že v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom takmer štvornásobne zvýšil svoj upravený zisk na akciu. Je tiež pripravený tento rok zvýšiť zisk na akciu o 43% – z 7,53 dolárov na rekordnú úroveň 10,80 dolárov
CIBC má zavedené významné hybné sily rastu. Snaží sa urýchliť rast v správe súkromného majetku investovaním do technologickej infraštruktúry a rastom svojich výnosov z poplatkov.
Okrem toho viac ako 70% jej spravovaných aktív prekonalo za posledné roky referenčné indexy. Celkovo sa očakáva, že CIBC v priebehu nasledujúcich piatich rokov zvýši svoj zisk na akciu v priemere o 5% ročne.
CIBC v súčasnosti ponúka dividendový výnos 4,3%. Okrem toho jeho pomer výplaty predstavuje zdravých 45%, čo je v súlade s dlhodobým cieľom (okolo 50%) spoločnosti.
Vďaka sľubným vyhliadkam banky na rast a nízkemu výplatnému pomeru banka po získaní súhlasu regulačných orgánov obnoví zvyšovanie dividend ešte mnoho ďalších rokov.
CIBC sa v súčasnosti obchoduje s pomerom ceny k výnosom 10,5, čo je o niečo viac ako jej 10-ročný priemerný pomer ceny k zisku 10,0. Stále sa zdá, že táto banková akcia je podhodnotená, s vysokým dividendovým výnosom.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: Prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu. Informácie uvedené na webových stránkach vrátane článkov a komentárov nemajú v žiadnom prípade slúžiť ako individuálne investičné odporúčania ani ako analýza investičných príležitostí. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím odporúčame kontaktovať skúseného investičného poradcu a zámery s ním konzultovať. Prevádzkovatelia web stránky nie sú sprostredkovatelia alebo investiční poradcovia a neposkytujú investičné poradenstvo ani investičné odporúčanie.