Druhá časť
Starým pravidlom pre alokáciu fondov do akcií je odpočítanie vášho veku od 100 . Napríklad osoba, ktorá má 60 rokov, môže mať pravdepodobne 40% svojich hotovostných prostriedkov investovaných do akcií. Veľa však závisí od schopnosti investora podstúpiť riziko. Investície do dôchodkových akcií by sa mali vo veľkej miere sústrediť na spoločnosti v rozvinutom priemysle so stabilnými hotovostnými tokmi.
Pri výbere akcií pre dôchodkové portfólio boli použité nasledujúce kritériá.
Akcia by mala mať beta menšiu ako jedna. Akcie na trhu s vysokou verziou beta môžu poskytovať vyššiu návratnosť, keď sú trhy na vzostupe. Zachovanie kapitálu je však kľúčom k investíciám do dôchodku a akcie s nízkou beta verziou ho chránia.
Spoločnosť by mala mať viacročnú históriu dividend a základy súvahy by mali byť silné. Dobré dôchodkové portfólio je také, ktoré poskytuje investorom stabilné peňažné toky. V prostredí s nízkou úrokovou sadzbou má zmysel nakupovať akcie, ktoré majú výhodný dividendový výnos.
Zamerali sme sa tiež na vysoko kvalitné akcie, ktoré majú silné základy, ale v poslednom roku boli slabo výkonné. Expozícia týchto akcií prinesie investorom okrem dividendových výnosov aj potenciálne kapitálové zisky.
Celkovo by sa mali investície do dôchodku zamerať na zachovanie kapitálu a výnosov, ktoré prekonávajú infláciu.
Poďme diskutovať o siedmich akciách, ktoré boli preverené a zaslúžia si miesto v dôchodkovom portfóliu.
- Costco Wholesale (NASDAQ:COST)
- Lockheed Martin (NYSE:LMT)
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
- Walmart (NYSE:WMT)
- Procter & Gamble (NYSE:PG)
- AstraZeneca PLC (NASDAQ:AZN)
- PepsiCo (NASDAQ:PEP)
Dividendový výnos: 2,56%
Johnson & Johnson (JNJ:NYSE)
Johnson & Johnson je ďalšie kvalitné meno, ktoré si zaslúži miesto v dôchodkovom portfóliu. Z technického hľadiska má akcia JNJ silnú podporu zhruba na úrovni okolo 150 dolárov.
Spoločnosť 27. februára získala povolenie od amerického úradu pre kontrolu potravín a liečiv na núdzové použitie produktu Janssen Covid-19 . Toto je potenciálny krátkodobý spúšťač pre vyššiu tendenciu akcií.
Podobne ako ďalšie diskutované názvy, akcie JNJ majú nízku beta a atraktívny dividendový výnos 2,5%. V prostredí s nízkou úrokovou sadzbou je výnos atraktívny. Dôležité je, že dividendy sú vzhľadom na obchodné vyhliadky spoločnosti udržateľné.
Pokiaľ ide o obchodné vyhliadky, spoločnosť Johnson & Johnson je dobre diverzifikovaná. Najväčším segmentom výnosov spoločnosti je farmaceutický predaj. Za fiškálny rok 2020 segment vykázal tržby vo výške 45,57 miliárd dolárov, čo bolo medziročne vyššie asi o 8%. Vďaka silnému zastúpeniu v neurológii, onkológii a infekčných chorobách bude pravdepodobne predaj segmentov naďalej silný.
Rast segmentu zdravia a zdravotníckych pomôcok bol vo finančnom roku 2020 ovplyvnený pandémiou. Tieto segmenty však budú v nasledujúcich rokoch naďalej poskytovať silné peňažné toky.
Stojí za zmienku, že za posledný rok spoločnosť investovala do výskumu a vývoja 12,2 miliárd dolárov . Tieto investície sa prejavia vo forme silnej ponuky produktov naprieč segmentmi.
S týmito faktormi je akcia JNJ dobrou investíciou do dôchodku. Silné voľné peňažné toky spoločnosti poukazujú na trvalý rast dividend, čo je kľúčové kritérium pre dôchodkové portfólio.
Dividendový výnos: 1,57%
Walmart (WMT:NYSE)
Ekonomiku USA vedú predovšetkým výdavky na spotrebu. Kľúčovým cieľom expanzívnej menovej politiky a fiškálnych stimulov je zvýšenie spotrebných výdavkov v ekonomike. Walmart je jednou z najlepších možností v tomto sektore.
Akcie WMT sa za posledný rok postupne zvýšili o 11%. Stabilné dividendy a nízka beta koeficient 0,48 sú však faktory, vďaka ktorým stojí za to zvážiť akcie WMT pre vaše dôchodkové portfólio.
Aby sme to uviedli na pravú mieru, Walmart za fiškálny rok 2021 uviedol prevádzkový a voľný hotovostný tok vo výške 36,1 miliárd dolárov a 25,8 miliárd dolárov.
Pokiaľ ide o rast, je na mieste optimizmus pre globálnu prítomnosť spoločnosti Walmart. Na základe konštantnej meny sa medzinárodný predaj spoločnosti vo fiškálnom roku 2021 zvýšil o 5,2%. Tento rast bol ťahaný silným predajom v Mexiku, Kanade a Indii (Flipkart).
India je domovom viac ako 1,3 miliardy ľudí a prijatie online obchodu je stále v počiatočnom štádiu. Krajina môže v nasledujúcom desaťročí patriť medzi najlepšie trhy pre Walmart. V USA sa Walmart zameriava na budovanie kapacity dodávateľského reťazca, automatizáciu a zlepšovanie predaja cez všetky kanály. Rast online obchodu spoločnosti medziročne predstavoval 69% .
Celkovo je možné povedať, že Walmart má dobré predpoklady na dosiahnutie výhodných marží a silných peňažných tokov, a to aj pri zvýšení minimálnych miezd v Spojených štátoch. Dividendy sa budú pravdepodobne naďalej zvyšovať, čím sa akcie stanú atraktívnymi pre investorov zameraných na príjem.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu.