Druhá časť
Akciový trh možno zhruba rozdeliť do dvoch skupín – dividendové akcie a nedividendové akcie. Z akcií, ktoré vyplácajú dividendy akcionárom, väčšina tak robí štvrťročne. Spoločnosť však môže svojou politikou návratnosti kapitálu ísť aj inými smermi. Niektoré spoločnosti sa rozhodnú vyplácať dividendy raz ročne, iné vyplácajú polročne. Existujú dokonca aj mesačné dividendové akcie.
Investori zameraní na príjem môžu považovať mesačné dividendové akcie za atraktívne, pretože vyplácajú 12 dividend ročne. Akcie s mesačnými dividendami poskytujú častejšie výplaty výnosov ako akcie s inými plánmi výplat.
V tomto článku sa teraz budeme zaoberať top 7 mesačnými dividendovými akciami.
- Realty Income (NYSE: O)
- STAG Industrial (NYSE: STAG)
- Shaw Communications (NYSE: SJR)
- TransAlta Renewbles (OTCMKTS: TRSWF)
- Dream Industrial REIT (OTCMKTS: DREUF)
- Choice Properties REIT (OTCMKTS: PPRQF)
- Main Street Capital (NYSE: MAIN)
Investori by sa mali uistiť, že spoločnosť má udržateľnú dividendu podloženú silným základným obchodným modelom. Bezpečnosť dividend je dôležitým faktorom pre investorov, ktorí sa pozerajú na mesačné dividendové akcie.
TransAlta Renewables (TRSWF)
TransAlta Renewables je top výber, pretože akcie nielenže každý mesiac vyplácajú bezpečnú dividendu, ale poskytujú investorom aj dlhodobý rastový potenciál.
TransAlta Renewables je nezávislý výrobca energie z obnoviteľných zdrojov so sídlom v Kanade. Má diverzifikované portfólio aktív vrátane podielov v 23 veterných zariadeniach, 13 vodných elektrárňach, siedmich zariadeniach na výrobu zemného plynu, jednom solárnom zariadení a jednom plynovode na zemný plyn.
Celkovo má spoločnosť kumulatívne majetkovú účasť na výrobnej kapacite viac ako 2 500 megawattov. Jej aktíva sú rozložené po USA, Kanade a západnej Austrálii. Z tohto dôvodu by mohla byť TransAlta Renewables pre investorov obzvlášť atraktívnou akciou vzhľadom na jej expozíciu voči obnoviteľnej energii, odvetviu s dlhodobým rastom.
Spoločnosť TransAlta má za sebou úspešné výsledky, pretože jej ročná dostupná hotovosť v distribúcii sa od roku 2014 viac ako strojnásobila. Investori mali úžitok práve z tohto rastu. Od počiatočnej verejnej ponuky spoločnosti TransAlta v roku 2013 spoločnosť zvýšila svoju anualizovanú dividendu o 4% ročne.
Pred nami je dlhá dráha rastu, pretože transformácia obnoviteľnej energie je stále v počiatočných fázach. Budúci plynovod spoločnosti TransAlta pozostáva z 2 000 megawattovej kapacity, ktorá je v súčasnosti predmetom hodnotenia. Samostatne má navyše k dispozícii 900 megawattov dodatočnej kapacity pre projekty generovania na miestach v USA, Kanade a Austrálii.
Medzitým sú investori odmenení statnou dividendou, ktorá je v súčasnosti blízko 6%. TransAlta má mierny pomer čistého dlhu k EBITDA (2,2-násobok), čo investorov ubezpečuje, že dlh nie je hlavným problémom.
S predpokladaným pomerom výplaty dividend vo výške 65% v porovnaní s očakávanými upravenými finančnými prostriedkami z roku 2020 sa považuje dividenda spoločnosti TransAlta Renewable za bezpečnú.
Dream Industrial REIT (DREUF)
Dream Industrial REIT vlastní vysoko kvalitné ľahké priemyselné objekty. Vlastní a prevádzkuje portfólio 262 geograficky diverzifikovaných ľahkých priemyselných nehnuteľností, čo predstavuje približne 26 miliónov štvorcových stôp hrubej prenajímateľnej oblasti v celej Kanade, s niektorými prevádzkami v Spojených štátoch. Portfólio zahŕňa zhruba 63% jeho hrubej prenajímateľnej plochy v budovách s viacerými nájomníkmi a zvyšných 37% v budovách s jedným nájomcom.
Spoločnosť Dream Industrial sa v súčasnosti zameriava na zvyšovanie obsadenosti a prenájmov, na ďalšie lízingové operácie a vnútorný rast. Obsadenosť predstavovala 96% k druhému štvrťroku 2020. Ďalej od 4. septembra spoločnosť Dream Industrial inkasovala približne 98% opakujúcich sa zmluvných hrubých nájmov splatných za druhý štvrťrok a za júl 2020 po úprave podľa dohodnutých odkladov a mimoriadnych udalostí v Kanade.
Podobne ako STAG Industrial, aj Dream Industrial má optimálnu pozíciu na to, aby mohla profitovať z objavujúcich sa trendov, ako je elektronický obchod, ktorý spôsobil zvýšený dopyt po nehnuteľnostiach v priemysle. Približne 43% portfólia nehnuteľností Dream Industrial tvoria distribučné centrá, pričom 39% nehnuteľností je v mestskej logistike a zvyšných 18% je v ľahkých priemyselných nehnuteľnostiach.
Zameranie spoločnosti Dream Industrials na priemyselné nehnuteľnosti ukázalo, že rastúci dopyt sa vyplatil, pretože spoločnosť medziročne zvýšila prostriedky z prevádzky v prvom polroku o 9,5%, čo je veľmi pôsobivý výkon v mimoriadne náročnom prostredí.
Jedným z potenciálnych rizikových faktorov je zvýšená úroveň dlhu spoločnosti. Jej pomer čistého dlhu k upravenému EBITDA dosiahol v druhom štvrťroku 2020 5,4-násobok. Aj keď je to vyššia hodnota, ako by investori chceli vidieť, predstavuje to výrazný pokles z 8,4-násobku z roku 2016.
Spoločnosť má, našťastie, v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov obmedzené splatnosti, rovnako ako dostupný úverový rámec vo výške 250 miliónov dolárov, ktorý pomáha zvyšovať jej likviditu.
Akcie spoločnosti Dream Industrials majú atraktívny dividendový výnos nad 6%. Pokiaľ FFO naďalej rastie v dôsledku rastúceho dopytu po aktivitách elektronického obchodu, dividenda sa javí ako bezpečná.
Choice Properties REIT (PPRQF)
Spoločnosť Choice Properties investuje do komerčných nehnuteľností v celej Kanade. Spoločnosť má vysokokvalitné portfólio nehnuteľností s viac ako 700 nehnuteľnosťami vrátane maloobchodných, priemyselných, kancelárskych, bytových a developerských aktív. Viac ako 500 investícií spoločnosti Choice Properties sa prenajíma ich najväčšiemu nájomcovi Loblawovi, najväčšiemu maloobchodnému predajcovi v Kanade.
20. júla spoločnosť Choice Properties zverejnila výsledky za druhý štvrťrok, ktoré preukázali odolnosť v náročnom operačnom prostredí. Prevádzkové prostriedky, čo je veľmi dôležitá miera hotovostného toku pre REIT, poklesli o 19% oproti rovnakému štvrťroku minulého roka. Pokles FFO na zriedenú jednotku bol spôsobený predovšetkým vyšším váženým priemerným počtom nesplatených jednotiek, ako aj dispozíciou 30 nehnuteľností v portfóliu.
Taktiež pomáha menším nájomcom s odkladom splátok nájomného na 60 dní, ako aj účasťou v programe Kanadskej núdzovej komerčnej rentovej pomoci. Spoločnosť Choice Properties napriek tomu v druhom štvrťroku zhromaždila 89% nájomného a v júli 94% nájomného, čo naznačuje, že podmienky v rámci COVID-19 odolávajú relatívne dobre.
Na upravenom základe vylúčením rôznych jednorazových položiek z finančných výsledkov spoločnosti, generovala spoločnosť Choice Properties FFO vo výške 0,404 dolárov na akciu počas prvých šiestich mesiacov roku 2020. To dostatočne pokrylo výplatu dividend na akciu spoločnosti. Spoločnosť Choice Properties si v prvej polovici roku 2020 udržala pomer výplaty dividend na úrovni 91,6%.
Aj keď ide o pomerne vysoký výplatný pomer, dividenda zostala krytá a ak bude FFO pokračovať v jej zotavovaní, výplata dividend sa v budúcich obdobiach zníži. Vďaka takmer 6%-nému výnosu je spoločnosť Choice Properties atraktívna pre investorov, ktorí hľadajú vysoké výnosy.
Main Street Capital (MAIN:NYSE)
Main Street Capital funguje ako spoločnosť pre rozvoj podnikania, čo znamená, že zarába peniaze poskytovaním financovania súkromným spoločnostiam. Zameriava sa na spoločnosti s nižším stredným trhom, ktoré sú všeobecne definované ako spoločnosti s ročným príjmom od 10 do 150 miliónov dolárov.
K 30. júnu pozostávalo jej investičné portfólio zo 177 spoločností, pričom žiadna jednotlivá investícia nepredstavovala viac ako 3,7% z celkových výnosov z investícií. Investície MAIN-u zvyčajne podporujú výkupy, rekapitalizáciu, rastové investície, refinancovanie a akvizície manažmentu.
Zastrešujúcou obchodnou stratégiou pre Main Street je dosiahnuť vysokú mieru zisku zo svojich investícií a vrátenie významnej hotovosti svojim akcionárom prostredníctvom dividend. Spoločnosť nikdy neznížila svoju mesačnú dividendovú sadzbu a v priebehu rokov výplatu v skutočnosti neustále zvyšovala. Napríklad mesačná dividenda sa zvýšila o 86% z 0,11 dolárov na akciu v roku 2007 na súčasnú úroveň 0,205 dolárov na akciu.
Toto je obzvlášť náročná doba pre Main Street. Koronavírusová kríza mala mimoriadne negatívny vplyv na globálnu ekonomiku, ktorá ovplyvnila aj mnohé z jej portfóliových investícií. Prostredie nízkych úrokových sadzieb malo navyše za následok aj nižšie investičné výnosy. Tieto dva faktory mali za následok slabý výkon na začiatku roku 2020. V druhom štvrťroku 2020 sa distribučný čistý výnos z investícií medziročne znížil o 19%. Na základe podielov klesla distribuovateľná NII o 22% na 0,52 dolárov na akciu.
V prvom polroku 2020 sa čistý výnos z investícií na akciu znížil o 18% oproti rovnakému polročnému obdobiu minulého roka. Spoločnosť vyplatila v prvom polroku dividendy vo výške 1,23 dolárov na akciu, pričom v rovnakom období vygenerovala NII v hodnote 1,04 dolárov na akciu. Preto krytie dividendy kleslo pod 100%, čo predstavuje riziko zníženia dividendy.
To znamená, že existuje dôvod domnievať sa, že to najhoršie je za ňou. Postupné opätovné otváranie ekonomiky viedlo v posledných mesiacoch k výraznému zlepšeniu ekonomických podmienok. Main Street podnikla príslušné kroky na zvýšenie kapitálu, ako napríklad nedávnu ponuku dlhopisov vo výške 125 miliónov dolárov, aby sa v blízkej budúcnosti zlepšila jej likvidita.
Bezpečnosť dividend bola oslabená krízou, ale za predpokladu, že to najhoršie je za nami, by vylepšenie čistých výnosov z investícií mohlo dividendu opäť dostatočne pokryť. Main Street má atraktívny dividendový výnos 8%.
Záver
Pandémia koronavírusu spôsobila zmätok v globálnej ekonomike. Akciový trh prakticky obnovil všetky svoje straty zo začiatku roka. Investori by však mali byť pri výbere akcií s vysokým výnosom selektívnejší. Pokiaľ ide o akciový trh, nikdy neexistujú žiadne záruky, a hoci pokračujúci pokles ekonomiky by mohol ohroziť výplaty dividend mesačným dividendovým akciám, veríme, že týchto sedem mesačných dividendových akcií má udržateľné výplaty.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu.