Druhá časť
Je ťažké byť dividendovým investorom. Index S&P 500 sa uzdravil zo svojich minimálnych hodnôt v roku 2020 a vrátil sa na takmer rekordné maximá, čím stlačil priemerný dividendový výnos v indexe pod 2%. Okrem toho, s úrokovými sadzbami blízkymi nule, sú tiež potlačené výnosy s pevným výnosom. Konečným výsledkom je, že investori musia ťažšie hľadať akcie s vysokým výnosom.
Našťastie stále existuje veľa dividendových akcií s výnosmi 5% a viac. A ešte lepšie je, že investori nemusia obetovať kvalitu.
Viaceré akcie s vysokým výnosom majú udržateľné dividendy s priestorom pre rast dividend v budúcnosti. Nasledujúcich päť akcií má výnosy nad 5%, s trvalými konkurenčnými výhodami a potenciálom dlhodobého rastu, ktoré zaisťujú bezpečnosť ich dividend.
- Philip Morris International (NYSE:PM)
- Enbridge Inc. (NYSE:ENB)
- Unum Group (NYSE:UNM)
- AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)
- International Business Machines (NYSE:IBM)
Unum Group (UNM:NYSE)
Unum Group je holdingová poisťovňa poskytujúca široké portfólio výhod a služieb finančnej ochrany. Spoločnosť pôsobí prostredníctvom svojich obchodných spoločností Unum US, Unum UK, Unum Poland a Colonial Life a poskytuje výhody v oblasti zdravotného postihnutia, života, nehôd, kritických chorôb, zubných lekárov a zraku miliónom zákazníkov. Unum priniesla v roku 2019 tržby približne 12 miliárd dolárov.
Unum bola negatívne ovplyvnená pandémiou koronavírusu na začiatku roku 2020, ale iba mierne. V druhom štvrťroku dosiahla Unum tržby 3,0 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o 0,3% oproti rovnakému štvrťroku minulého roka. Hlavný segment Unum v USA vykázal 9%-ný pokles upraveného prevádzkového príjmu. Príjem z poistného v tomto segmente sa zvýšil o 1,2%, zatiaľ čo čistý príjem z investícií klesol o 3,9%. Po upravenom základe zisk na akciu vo výške 1,23 dolárov za štvrťrok medziročne poklesol o 9,5%.
Spoločnosť Unum si vo svojom priemysle vybudovala najvyššiu pozíciu s dlhoročnými skúsenosťami v poskytovaní spoľahlivých služieb a nadväzovaní úzkych vzťahov so zákazníkmi. Tieto vlastnosti spoločnosti dobre poslúžili počas recesií.
Akcie UNM si vo Veľkej recesii v rokoch 2008-2009 počínali prekvapivo dobre. Zisk na akciu od roku 2007 do roku 2010 bol 2,19 dolárov, 2,51 dolárov, 2,57 dolárov a 2,71 dolárov. Ďalej sa počas tejto doby zvýšila dividenda. Očakáva sa, že zisky a dividendy spoločnosti Unum sa v súčasnom poklese opäť udržia. Unum má dividendový výnos 6,1% a bezpečnú výplatu.
AbbVie (ABBV:NYSE)
AbbVie je farmaceutický výrobca, ktorý v roku 2013 vyčlenila spoločnosť Abbott Laboratories (NYSE: ABT). Najdôležitejším produktom spoločnosti AbbVie je liek Humira, ktorá sama predstavuje takmer polovicu celkových výnosov spoločnosti. Toto je výzva, pretože Humira už v Európe stratila exkluzivitu patentov a v roku 2023 tento štatút stratí aj v USA.
Našťastie sa spoločnosť AbbVie na to pripravila investovaním do nových terapií, organicky aj prostredníctvom akvizícií. Upravené výdavky na výskum a vývoj dosiahli v roku 2019 spolu 5 miliárd dolárov a investícia sa im už vracia.
Spoločnosť AbbVie získala od roku 2013 až 14 významných schválení, pričom 10 z nich bolo zaradených do základných kategórií imunológie a onkológie. AbbVie má veľa príležitostí na rast, aby vykompenzovala Humiru. Jedným z príkladov je Imbruvica, liečba najbežnejšieho typu leukémie u dospelých, ktorá v poslednom štvrťroku spôsobila 21%-ný rast.
Rast nových produktov viedol k silnému výkonu v druhom štvrťroku. Tržby vo výške 10,4 miliárd dolárov sa medziročne zvýšili o 26%, zatiaľ čo upravený zisk na akciu sa medziročne zvýšil o 4% na 2,34 dolárov.
Akvizícia spoločnosti Allergan za 63 miliárd dolárov tiež podporí ďalší rast spoločnosti AbbVie. Allergan je lídrom v oblasti estetických výrobkov, ako je napríklad botox. Spojená spoločnosť bude mať ročné príjmy takmer 50 miliárd dolárov.
Akcie ABBV sa kvalifikujú ako dividendový aristokrat, pretože jej bývalá materská spoločnosť Abbott bola na zozname v čase odčlenenia. Spoločnosť AbbVie odvtedy pokračuje v každoročnom zvyšovaní svojich dividend. Akcie majú teraz výnos 5,5% a pri predpokladanom výplatnom pomere blízkom 50% upraveného EPS pre rok 2020 je dividenda bezpečná s priestorom na ďalšie zvyšovanie.
International Business Machines (IBM:NYSE)
Je zriedkavé vidieť technologické akcie s vysokými dividendovými výnosmi, ale IBM je jedinečná akcia v technologickom sektore. IBM je globálna spoločnosť v oblasti informačných technológií, ktorá poskytuje integrované podnikové riešenia pre softvér, hardvér a služby. V oblasti služieb je IBM najväčším poskytovateľom IT na svete s 5,5%-ným podielom na trhu. Spoločnosť má päť obchodných segmentov: Cloud & Cognitive Software, Global Business Services, Global Technology Services, Systems and Global Financing (cloudový a kognitívny softvér, globálne obchodné služby, globálne technologické služby, systémy a globálne financovanie). Spoločnosť IBM dosiahla v minulom roku tržby vo výške približne 77 miliárd dolárov.
Začiatkom tohto mesiaca spoločnosť oznámila, že vyčlení z divízie Global Technology Services (globálne technologické služby) – svoju vlastnú verejne obchodovanú spoločnosť. Jej cieľom je pri tom zamerať pozornosť na cloudové služby.
Spoločnosť IBM vykázala za 2. štvrťrok 2020 lepšie výsledky, ako sa očakávalo. Za celý štvrťrok poklesli tržby celej spoločnosti o 5,4%, zatiaľ čo zriedený upravený zisk na akciu poklesol o 31%. Výnosy však boli významne ovplyvnené odpredajmi a fluktuáciami mien, ktoré sú vo všeobecnosti jednorazovými položkami. Po vylúčení odpredaja a meny, upravené výnosy za štvrťrok poklesli o miernych 1,9%.
IBM naďalej zaznamenáva pokles v niektorých starších segmentoch, ako sú poradenské služby a služby správy aplikácií, ale pod povrchom robí spoločnosť veľké kroky v hlavných rastových oblastiach – ako je cloud. Celkové výnosy z cloudu sa za štvrťrok upravili na upravenej báze o 34%. Príjmy z cloudu sa v posledných štyroch štvrťrokoch zvýšili o 23%. Nakoniec spoločnosť Red Hat za tento štvrťrok vykázala 18%-ný rast výnosov.
Tieto rastové segmenty umožňujú spoločnosti IBM vyplácať štedré dividendy akcionárom. Akcie spoločnosti IBM v súčasnosti dosahujú výnosy 5,2%. Spoločnosť zvyšuje svoju dividendu už 25 rokov po sebe, čo znamená, že sa do zoznamu dividendových aristokratov zapojí aj v roku 2021.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu.