Zdravotnícke spoločnosti sa často ukážu ako odolné voči recesii, pretože ich lieky a zdravotnícke pomôcky sú zvyčajne veľmi žiadané, a to aj v prípade oslabenia ekonomického prostredia. Spotrebitelia potrebujú tieto výrobky na udržanie alebo zlepšenie kvality života bez ohľadu na stav ekonomiky. Svetová populácia zároveň stále starne, čo by malo poskytnúť príležitosť pre rast a solídne dividendy medzi rôznymi typmi spoločností v zdravotníctve.
Toto umožňuje spoločnostiam v tomto sektore pomerne konzistentný rast vo všetkých častiach hospodárskeho cyklu, čo investorom pripravuje pôdu pre pravidelné zhodnocovanie dividend.
Z týchto dôvodov majú dividendový investori k dispozícii širokú škálu akcií zdravotnej starostlivosti, ktoré môžu poskytnúť dividendy, ktoré porazia trh. V tomto článku sa pozrieme na tri najlepšie akcie v oblasti zdravotnej starostlivosti, pričom všetky majú výnos blízky alebo vyšší ako priemerný výnos indexu S&P 500.
Sektor zdravotnej starostlivosti je zvyčajne jedným z odvetví hospodárstva odolnejších voči recesii, pretože spotrebitelia budú vyhľadávať lekársku starostlivosť aj za nepriaznivých ekonomických podmienok. Všetky tri akcie si vytvorili dlhú históriu zvyšovania dividend a mali by byť schopné každý rok zvyšovať svoje dividendy.
- Becton, Dickinson & Co. (NYSE: BDX )
- Bristol-Myers Squibb (NYSE: BMY )
- Medtronic PLC (NYSE: MDT )
Dividendový výnos: 1,37%
Becton, Dickinson & Co. (BDX:NYSE)
Spoločnosť Becton, Dickinson & Co. alebo BD je svetovým lídrom v oblasti dodávok liekov. Spoločnosť podniká od roku 1897 a svoje výrobky predáva vo viac ako 190 krajinách.
Portfólio BD zahŕňa dodávky ihiel, dodávku liekov a chirurgických nástrojov, ako aj výrobky používané pre infúzne systémy, urológiu a odber a prepravu diagnostických vzoriek. Spoločnosť je lídrom v takmer všetkých oblastiach priemyslu zdravotníckych prístrojov, na ktorých sa podieľa. BD má ročné výnosy približne 19 miliárd dolárov, pričom takmer polovica pochádza z medzinárodných trhov.
Po zvýšení dividendy o 5,1% koncom minulého roka má BD veľmi pôsobivých 49 po sebe nasledujúcich rokov rastu dividend. Toto kvalifikuje BD ako dividendového aristokrata, exkluzívnu skupinu spoločností, ktoré majú najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov rastúcich dividend.
Posledný nárast je oveľa vyšší ako predchádzajúce tri zvýšenia, ktoré spoločnosť BD poskytla akcionárom, keď spoločnosť spravila nákup C.R. Bard v hodnote 24 miliárd dolárov v roku 2017. Dividenda sa za posledné desaťročie zvýšila s priemernou ročnou mierou rastu 7%.
S ročnou dividendou vo výške 3,32 dolárov sa dnes BD obchoduje s dividendovým výnosom 1,3%. To je tesne pod priemerným výnosom 1,5% indexu S&P 500. S rastom dividend, ktorý sa blíži k piatim desaťročiam, BD preukázala schopnosť spravovať svoju dividendu úspešnejšie ako väčšina ostatných spoločností.
S očakávaným ziskom na akciu vo výške 12,80 dolárov za aktuálny fiškálny rok má BD očakávanú mieru vyplácania iba 26%. To je pod 10-ročným priemerným výplatným pomerom 31%.
Po niekoľkých biednych rokoch nízkeho jednociferného zvyšovania dividend dosiahla BD v roku 2020 vyšší nárast o 5,1%. Pred rokom 2017 bol rast dividend často nízko dvojciferný. Veríme, že veľkosť zvyšovania dividend v budúcnosti sa pravdepodobne začne podobať týmto predchádzajúcim mieram rastu, a to vďaka vedúcemu postaveniu spoločnosti v tomto priemysle a pomeru výplaty k priemernej hodnote nižšej ako je priemer.
Dividendový výnos: 3,09%
Bristol-Myers Squibb (BMY:NYSE)
Bristol-Myers Squibb je popredná farmaceutická spoločnosť, ktorá sa špecializuje na kardiovaskulárne a protirakovinové lieky. Súčasná spoločnosť existuje od roku 1989, keď spoločnosti Bristol-Myers a Squibb dokončili svoju fúziu.
Spoločnosť nedávno dokončila akvizíciu spoločnosti Celgene za 74 miliárd dolárov koncom roka 2019. Medzi najdôležitejšie produkty spoločnosti Bristol-Myers patria: Eliquis, ktorý sa používa na prevenciu krvných zrazenín; Revlimid, ktorý sa používa na liečbu myelómu a iných druhov rakoviny a Opdivo, ktorý sa používa na liečbu rakoviny, ako je napríklad renálny karcinóm. Spoločnosť generuje ročné príjmy takmer 43 miliárd dolárov.
Po mnoho rokov dostávali investori od spoločnosti Bristol-Myers zvýšenie o cent na akciu. To sa nedávno začalo meniť, pretože spoločnosť za posledné dva roky zvýšila svoju dividendu o vysoké jednociferné percento, pričom naposledy došlo k zvýšeniu platby uskutočnenej začiatkom februára o 8,9%.
Posledný nárast znamená 12-ty rok po sebe v raste dividend pre akcie BMY. Vzhľadom na dopyt po produktovom portfóliu spoločnosti a pridanie Celgene do svojho portfólia sa domnievame, že je pravdepodobné, že investori môžu očakávať, že miera rastu dividend bude vyššia ako desaťročná zložená ročná miera rastu 3,1%.
Výsledkom novej ročnej dividendy spoločnosti Bristol-Myers vo výške 1,96 dolárov je súčasný výnos 3,2%, čo je viac ako dvojnásobok priemerného výnosu trhového indexu. Spoločnosť očakáva, že v roku 2021 zarobí 7,45 dolárov, čo sa rovná predpokladanému výplatnému pomeru iba 26% a je pod päťročným priemerným výplatným pomerom 43%. To by malo spoločnosti poskytnúť dostatok prostriedkov na to, aby pokračovala v raste svojich dividend viac ako obvykle.
Rovnako ako BD, aj Bristol-Myers začala ponúkať rast dividend tempom, na ktoré investori nie sú zvyknutí. Je to pozitívum, ktoré treba brať ako znamenie, že vedenie spoločnosti očakáva, že sa obchodné výsledky zlepšia v oveľa lepšej perspektíve. Príťažlivosť Bristol-Myers pre vysoko kvalitné podnikanie, zdravý a bezpečný výnos spolu s lepším rastom dividend by mala urobiť akciu atraktívnou pre investorov, ktorí sú zameraní dividendový príjem.
Dividendový výnos: 1,99%
Medtronic plc (MDT:NYSE)
Výrobcovia Medtronic PLC vyrábajú viac biomedicínskych zariadení a implantovateľných technológií ako ktorákoľvek iná spoločnosť na svete. Spoločnosť poskytuje produkty vo viac ako 150 krajinách.
Medtronic sa skladá zo štyroch obchodných segmentov, medzi ktoré patrí kardiálna a vaskulárna skupina, skupina minimálne invazívnych terapií, skupina diabetikov a skupina obnovovacích terapií. Spoločnosť má ročný príjem takmer 29 miliárd dolárov.
Akcionári spoločnosti Medtronic dostali za dividendu vyplatenú v polovici apríla 2020 zvýšenie o 7,4%, čo je tesne pod 10-ročným priemerným rastom spoločnosti o 9,1%. Dividendy rastú už 43 rokov po sebe.
Medtronic v súčasnosti rozdeľuje ročnú dividendu vo výške 2,32 dolárov. Akcie majú výnos 2%, čo poskytuje vyššiu úroveň príjmu ako súčasný trh. Očakáva sa, že spoločnosť vo fiškálnom roku 2021 vyprodukuje zisk na akciu vo výške 4,25 dolárov, výplatný pomer sa predpokladá na úrovni 55%. To je viac ako priemerný výplatný pomer 34%, ale nie na takej úrovni, aby nás znepokojovala schopnosť spoločnosti Medtronic zvyšovať dividendy v budúcich rokoch.
Vedúca pozícia spoločnosti Medtronic v sektore zdravotníckych pomôcok by jej mala umožniť zúročiť starnutie populácie. To by zase malo spoločnosti poskytnúť schopnosť nielen udržiavať, ale aj zvyšovať výplaty dividend akcionárom tak, ako to robí už viac ako štyri desaťročia. Veríme, že o budúcom raste dividend možno len ťažko pochybovať, a to aj pri výplatnom pomere nad obvyklým rozsahom.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu.