Tretia časť
Starým pravidlom pre alokáciu fondov do akcií je odpočítanie vášho veku od 100 . Napríklad osoba, ktorá má 60 rokov, môže mať pravdepodobne 40% svojich hotovostných prostriedkov investovaných do akcií. Veľa však závisí od schopnosti investora podstúpiť riziko. Investície do dôchodkových akcií by sa mali vo veľkej miere sústrediť na spoločnosti v rozvinutom priemysle so stabilnými hotovostnými tokmi.
Pri výbere akcií pre dôchodkové portfólio boli použité nasledujúce kritériá.
Akcia by mala mať beta menšiu ako jedna. Akcie na trhu s vysokou verziou beta môžu poskytovať vyššiu návratnosť, keď sú trhy na vzostupe. Zachovanie kapitálu je však kľúčom k investíciám do dôchodku a akcie s nízkou beta verziou ho chránia.
Spoločnosť by mala mať viacročnú históriu dividend a základy súvahy by mali byť silné. Dobré dôchodkové portfólio je také, ktoré poskytuje investorom stabilné peňažné toky. V prostredí s nízkou úrokovou sadzbou má zmysel nakupovať akcie, ktoré majú výhodný dividendový výnos.
Zamerali sme sa tiež na vysoko kvalitné akcie, ktoré majú silné základy, ale v poslednom roku boli slabo výkonné. Expozícia týchto akcií prinesie investorom okrem dividendových výnosov aj potenciálne kapitálové zisky.
Celkovo by sa mali investície do dôchodku zamerať na zachovanie kapitálu a výnosov, ktoré prekonávajú infláciu.
Poďme diskutovať o siedmich akciách, ktoré boli preverené a zaslúžia si miesto v dôchodkovom portfóliu.
- Costco Wholesale (NASDAQ:COST)
- Lockheed Martin (NYSE:LMT)
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
- Walmart (NYSE:WMT)
- Procter & Gamble (NYSE:PG)
- AstraZeneca PLC (NASDAQ:AZN)
- PepsiCo (NASDAQ:PEP)
Dividendový výnos: 2,60%
Procter & Gamble (PG:NYSE)
Akcie PG sa nachádzajú v dlhšom období konsolidácie. S nízkou beta verziou 0,41 a dividendovým výnosom 2,55% stojí za zváženie ku vytvoreniu defenzívneho portfólia. S konečným P/E 23,9, akcie PG môžu priniesť zisky zo zdravotného kapitálu po nedosahovaní výkonnosti v poslednom roku.
Organický rast tržieb a rast výnosov spoločnosti bol prospešný. V 2. štvrťroku 2021 bol organický rast predaja 8%, pričom všetkých 10 globálnych produktových kategórií bolo svedkom rastu. V skutočnosti bol rast predaja v posledných šiestich štvrťrokoch na alebo nad 5% . Ďalej v druhom štvrťroku 2021 predstavoval hlavný zisk na akciu 15%.
Pokiaľ ide o dividendy, spoločnosť za posledný štvrťrok uviedla prevádzkový hotovostný tok vo výške 5,4 miliárd dolárov. To umožňuje spoločnosti vytvárať hodnoty prostredníctvom dividend a spätného odkúpenia akcií.
Kvôli pandémii čelila spoločnosť Procter & Gamble faktorom s narušením kanálov a dodávateľských reťazcov. To malo vplyv na rast v Ázii, Tichomorí, na Strednom východe a v Afrike. Rastúca prítomnosť na rozvíjajúcich sa trhoch by mala zabezpečiť spoločnosti trvalý rast v nasledujúcich rokoch.
Celkovo sa PG oplatí kúpiť ku svojim dôchodkovým akciám. Spoločnosť má silné obchodné aktivity, vhodné finančné prostriedky a atraktívne dividendy.
Dividendový výnos: 2,68%
AstraZeneca (AZN:NYSE)
Zo spoločností z farmaceutického priemyslu je AstraZeneca asi najlepšia pre dôchodkové portfólio. Akcie AZN sa za posledný rok nachádzali v zóne konsolidácie.
Na základe hodnotení analytikov má akcia priemernú cenovú hladinu 63,95 dolárov . To by znamenalo nárast o 35,7% oproti súčasnej úrovni 47,04 dolárov. Okrem toho, že akcie AZN sú podhodnotené, majú beta 0,17 a dividendový výnos 2,93%. To sú veľké dôvody na zváženie.
Za rok 2020 AstraZeneca vykázala silný špičkový rast o 10%. Nové lieky boli kľúčovým prispievateľom k rastu s prírastkovým ziskom vo výške 3,5 miliárd dolárov . Pretože spoločnosť AstraZeneca má silnú ponuku v neskorej fáze, je pravdepodobné, že si prospešný rast v prvej línii udrží aj v nasledujúcich rokoch.
AstraZeneca vykázala vo fiškálnom roku 2020 čistý dlh vo výške 12,1 miliárd dolárov. Okrem stabilných dividend je jednou z finančných priorít spoločnosti aj oddlžovanie. Vďaka silným prevádzkovým hotovostným tokom je spoločnosť schopná v nasledujúcich niekoľkých rokoch vykazovať lepšie kreditné metriky.
Silné investície do výskumu a rozsiahla ponuka nových produktov sú celkovo pozitívnym spúšťačom pre spoločnosť. Na súčasnej úrovni môžu investori profitovať z kapitálových ziskov a stabilných dividend.
Dividendový výnos: 2,85%
PepsiCo (PEP:NASDAQ)
S dlhou históriou tvorby hodnoty pre akcionárov je akcia Pepsi ďalším menom, ktoré patrí medzi dobré investície do dôchodku. Rovnako ako všetky ostatné diskutované názvy, akcie PEP majú nízku beta 0,61. Navyše, s dividendovým výnosom 3,1% je vhodné akciu zvážiť.
Akcie PEP boli v poslednom roku slabo výkonné, so zápornými výnosmi 5,84%. Priemerný analytik však odhaduje cieľovú cenu akcie na 151,95 dolárov . To znamená nárast okolo 17% oproti súčasnej úrovni.
Je dôležité poznamenať, že aj keď sú akcie PEP stále oslabené, najvyššia úroveň spoločnosti a rast výnosov boli stabilné. Aj na fiškálny rok 2021 očakáva spoločnosť PepsiCo organický rast ziskov vo výške jednociferného čísla.
Spoločnosť nedávno uviedla na trh Neon Zebra, ktorá sa zameriava na rastúcu kategóriu mixovaných koktailov. PepsiCo verí, že kategória koktailov má hodnotu viac ako 858 miliónov dolárov . Preto je inovácia produktu jedným zo spúšťačov rastu spoločnosti.
V skutočnosti má spoločnosť PepsiCo 23 značiek, ktoré každoročne generujú viac ako 1 miliardu dolárov. Vďaka širokej ponuke produktov a globálnemu pôsobeniu má spoločnosť pozíciu na stabilný rast a tvorbu hodnoty a uzatvára nám tieto návrhy na najlepšie dôchodkové akcie.
Zdroj: investorplace
Odmietnutie zodpovednosti: prevádzkovatelia webovej stránky, jej vydavatelia, vlastníci a sprostredkovatelia nezodpovedajú za straty alebo škody, peňažné alebo iné, ktoré vyplývajú z tu uverejneného obsahu.